02 货币与信用

货币的概念
货币的职能（四大基本职能+世界货币）
货币的形态演变规律：信用货币、代用货币
货币制度
金银复本位制与劣币驱逐良币 、金本位制度不同类型（布雷顿森林制度）、不兑现的纸币本位（信用货币）
货币层次划分（M0,M1,M2）及其标准（最新）
比特币、数字货币（数字人民币）、稳定币的不同
信用的形式（按主体、按照有债无债关系）

03 利率与期限结构

利率种类

单利和复利、年金的计算（一年复利多次）；债券的定价（零息债、付息债，剥息定价法、到期收益率与债券价格的关系等、持有期收益不考核计算）
利率的风险结构决定因素（违约、流动性、税收）
利率的期限结构（预期、流动性升水、市场分割理论）
均衡利率的决定（债券供求理论视角）、费雪效应/流动性效应
我国利率体系及传导机制，并结合今年我国最新情况进行分析。（政策利率、基准利率、利率走廊、利率传导机制图）

04 资产选择与组合投资 + 05 股票与衍生品定价

资产选择的决定因素
资产组合的风险和收益
```
**CAPM模型公式**
```

**系统性风险和非系统性风险**

**风险分散和相关性之间的关系**（不考核资产组合计算）

市场有效性三种形态
比较估值法：市盈率、市净率
股利贴现模型（DDM）：戈登股利增长模型

07 金融市场

金融市场的要素、功能
货币市场的特征、种类和功能

同业拆借市场及利率 （**SHIBOR**）：同业拆借市场特征；票据市场及票据贴现种类：短期融资券；商业承兑汇票**贴现（计算）、转贴现、再贴现**；

回购协议市场（买断式、质押式区别，结合央行逆回购）、回购利率影响因素
资本市场的特征

 股票和债券：**普通股、优先股**

 多层次资本市场和二级市场（交易市场）：**集合竞价、连续竞价**

 证券交易所和场外交易 （注册制和核准制）

5.2 外汇与外汇交易+5.3 远期和期货+5.4 期权交易

外汇市场：外汇汇率（买入-卖出价、远期报价掉期率法）、外汇套利平价
金融衍生工具

 **远期合约及特点**

 金融期货的种类（**远期和期货区别**：衍生金融工具场内场外区别）

 期权（**看涨期权和看跌期权，组合期权：收益曲线图、盈亏平衡点**）

01 金融概述

金融的功能（教材：基础+核心+衍生；补充的金融功能框架，功能的具体表现或者实例）
间接融资和直接融资概念和特点（金融结构理论：根据社会融资总额看我国金融结构的特征，创新融资及资本市场的重要性）
金融机构的类型以及具体机构：主要类型能对号入座
货币市场和资本市场的金融工具（回购交易、票据市场）
资产证券化运行框架及分析（结合蚂蚁金服）

06 金融机构

信息不对称：逆向选择和道德风险（P2P、中小企业融资难、信贷配给）（信息甄别、信号发送）
商业银行存在的经济学逻辑
商业银行资本（一级核心资本、一级资本、二级资本；如何提高资本充足率）
商业银行资产（不良贷款）
商业银行负债
中间业务和表外业务
商业银行与投资银行的区别

08 中央银行

中央银行制度种类：单一、复合、准、跨国
中央银行业务活动的基本原则
中央银行的职能：发行、银行、政府、金融管理
中央银行资产负债表与基础货币的关系：
```
**资产增加→基础货币增加**
```
```
**负债增加→基础货币减少**
```
中央银行扩表和缩表，与降息和加息的区别及联系

09 货币供给与货币政策

基础货币的含义：B=C+R ，结合央行资产负债表分析
派生存款创造和存款乘数
货币乘数公式（c、r、e、t）：计算、各系数的影响因素
货币供应量的决定机制：中央银行能完全决定和控制货币供给量吗？
中国货币层次划分
货币政策目标（中间目标：中、美选择；各中间目标的特点）
货币政策工具及作用机制（三大政策工具及机制、央行货币政策工具（7天逆回购、MLF、SLF、结构性货币政策工具，结合第三章利率传导机制）；选择性货币政策工具、其他货币政策工具